「深读」聚焦支农支小小贷大有可为

近年来，我国小额贷款行业发展整体增速放缓，曾肩负服务小微、服务“三农”、补充传统金融供给重任，一度被寄予厚望的小贷公司数量也从2015年开始快速下降。发展路上，小贷公司遇到了哪些成长烦恼？作为一种独特的金融业态，小贷公司如何依托自身优势服务实体经济？

《中国银行保险报》记者采访了国内多位小贷公司负责人，详细了解当前小贷公司发展现状以及亟待解决的问题，并共同探寻改革出路。在此基础上形成专题报道，以飨读者。

1月29日，人民银行发布2021年小贷公司统计数据。截至2021年末，小贷公司贷款余额9415亿元，较上年同期增长5.9％。有行业人士表示，当前小贷公司与商业银行正在形成错位竞争的关系，总体来看，在满足我国多层次金融需求方面还存在广阔的发展空间。

身份尴尬

根据人民银行此前发布的相关统计，自2010年起，全国小贷公司数量逐年上升，在2015年三季度末达到峰值8965家，之后便呈现下滑趋势。截至2021年12月末，全国共有小贷公司6453家，较当年三季度末的6566家进一步“缩水”，减少113家；相比2015年巅峰时刻，更是减少2000余家。

对此，中国农业大学教授何广文对记者表示，小贷公司数量下滑主要来自三方面原因：一是因为市场需求转型和金融供给侧竞争的加剧，部分小贷公司因自身风险控制不到位、经营不善而退出市场；二是股东进行产业转型，发现了更好的投资机会而退出该行业；三是一些股东本身就是财务投资者，在实现盈利后便退出小贷行业。

除了企业盈利对小贷公司产生影响外，小贷公司自身的身份也困扰着行业发展。

2008年，原银监会下发《关于小额贷款公司试点的指导意见》。小贷公司被定义为由地方金融监管部门审批、监管，由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。

虽然小贷公司从事的是金融业务，但因为小贷公司均需向所在地工商部门登记，其在税收方面均按一般服务型工商企业标准缴纳。如2018年，财政部、国家税务总局出台《关于金融机构小微企业贷款利息收入免征增值税政策的通知》，明确对金融机构向小型企业、微型企业和个体工商户发放小额贷款取得的利息收入免征增值税，但小贷公司始终未能享受到金融机构同等的优惠。

江苏信保科技小额贷款股份有限公司负责人张宏亮对记者表示，小贷公司作为面向小型企业、微型企业和个体工商户发放小额贷款的“地方金融机构”，始终未能享受到与商业银行等金融机构同等的财税扶持政策。他希望，有关部门在制定及执行扶持小微民营企业的相关政策时，能认可小贷公司作为金融企业（金融机构）的身份，与金融企业（金融机构）享受同样的优惠政策，进一步增强小贷公司可持续性经营，为服务地方民营经济发展作出更大的贡献。

多家小贷公司相关负责人也对记者表达了类似的观点：无法享受与金融机构相同的税收政策在一定程度上制约着小贷行业发展。

与此同时，身份问题困扰着小贷公司。2020年8月20日，《最高人民法院关于修改〈关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定〉的决定》明确，以人民银行发布的一年期LPR（贷款市场报价利率）的4倍为标准，确定民间借贷利率的司法保护上限，此举引发行业讨论。最终，在2020年末关于新民间借贷司法解释适用范围问题的批复中，最高法明确表示，经征求金融监管部门意见，由地方金融监管部门监管的小贷公司等7类地方金融组织，属于经金融监管部门批准设立的金融机构，其因从事相关金融业务引发的纠纷，不适用新民间借贷司法解释。

洛阳华泽小额贷款有限公司总经理乔斌对记者表示，在2020年末最高法关于新民间借贷司法解释适用范围批复出来之前，部分客户曾提出要求降低贷款利率，公司正常经营受到一定影响。“如果小贷公司金融机构的身份早些明确，行业发展可以更顺利。”乔斌表示。

差异化竞争

虽然身份问题困扰着小贷行业，但经历近十年发展，小贷公司还是找到了自己的市场定位。

长期以来，小贷公司因利率普遍高于商业银行，给许多人以“高利贷”并且与商业银行抢客户的错觉。但在记者实际采访过程中发现，小贷公司往往会运用高效、灵活的优势与银行形成差异化竞争。

广州TCL互联网小额贷款有限公司董事长童泽恒对记者表示，对于许多小微企业，往往在采购货物时急需资金，如果审批流程长，则无法满足时效性需求。“大多数业务从接单开始3天之内就能完成放款，对于一些加急的业务1天就可以。”童泽恒表示。

张宏亮表示，希望和银行客户进行合作。如，银行贷款占小微企业对外融资的80％—90％，剩余10％—20％由小贷公司以中低成本资金补充，可以帮助企业形成更加全面的融资来源、建立更加科学合理的融资结构。银行对于抵押物的要求比较高，小贷公司的选择面更广、灵活度更高，可以较好地做银行的补充。此外，小贷公司对客户的附属要求少，融资服务较为灵活便捷，有利于降低客户的综合融资成本。

对于首次接触、符合公司放款条件的客户，江苏信保科技小额贷款股份有限公司的放款周期约为两周时间；对于老客户，他们的放款周期往往能压缩至2－3天。

乔斌则认为，小贷公司生存之道实际上就是灵活、快捷、高效，与银行存在错位竞争的关系，如对于暂时有一定风险且不符合银行要求的客户，可以先通过小贷公司进行融资；待企业实力进一步增强后，再通过商业银行进行融资。

厦门诚泰小额贷款股份有限公司总经理黄剑辉对记者表示：“在资金价格方面，我们可能无法与商业银行竞争，但对于市场上存在的短期临时性资金需求，我们就有机会为企业提供相应的服务。小贷公司可以根据客户经营特点和需求，预审批相应的授信额度，以备临时性的资金需求。同时，我们也会通过设置‘随借随还’等方式，最大限度降低客户资金成本。”

服务小微

随着小贷公司市场定位逐渐清晰，服务实体经济能力也日益增强。人民银行公布最新数据显示，经济相对发达的重庆、广东、江苏等3个省（直辖市）是小贷公司投放信贷余额最高之地。

在发展中，小贷公司逐步形成了服务实体经济的特色。

江苏信保科技小额贷款股份有限公司的客户主要以中小微民营企业为主。截至2021年12月末，公司已累计为江苏省3400多家中小企业发放贷款230亿元；同时，与其母公司江苏信保集团通过“园区保”综合金融服务模式，为园区成长型企业提供全周期、多选择的金融解决方案，有效解决中小企业贷不到、贷不足、贷不快的问题。

无独有偶，记者采访的另外几家小贷公司具备同类特色和优势。“小贷公司利用其在地缘、人缘和血缘上的优势，支持了所在地区的实体经济发展。未来小贷公司发展的空间将会非常广阔。”何广文表示。

“金融是分层次的，任何一类金融机构都无法满足市场上所有的融资需求。小贷公司还要进一步细分市场客户，助力中小微企业成长。”乔斌表示。

易观高级分析师苏筱芮认为，对于小贷公司而言，生存关键是精细化运营，应从客群定位、风控流程、贷后管理等方面练好“内功”。苏筱芮希望，小贷公司坚守定位，利用自身金融“毛细血管”优势，在支农支小领域发挥充分作用。