近40亿元社会资本投向初创企业

苏州天使母基金成立一年来，累计设立子基金17支，投资项目68个，放大财政资金3.36倍——

□苏报记者 大秋

在日前公示的2021年度苏州市“独角兽”培育企业拟入库企业名单中，苏州市天使投资引导基金（以下简称“苏州天使母基金”）合作子基金投资的企业有3家成功上榜。

作为市创新驱动平台之一，苏州天使母基金自去年1月4日成立以来的成绩斐然：截至去年底，累计决策子基金17支，撬动近40亿元社会资本参与早期投资，撬动规模效应较大，放大财政资金3.36倍；同时，投决及立项子基金基本实现全市板块、投资行业“双覆盖”。

设立子基金17支

累计投资项目68个

天使投资是实现经济创新驱动发展的重要引擎，是培育高新技术企业和新兴产业的重要途径。由于投资风险大、回收周期长等原因，天使投资一直是创业投资最薄弱的环节。为补齐创业投资短板，助力种子期、初创期企业高质量成长，去年1月4日，苏州天使母基金正式成立。

苏州天使母基金主要采用“母基金+子基金”运作模式，由市政府设立，市本级和全市10个县级市（区）财政共同出资，首期基金规模为人民币60亿元，主要投向投资数字经济、新一代信息技术、高端装备制造、新材料、半导体、新能源和节能环保、生物医药等产业方向的子基金。

成立仅4个多月后，在苏州国际股权投资高峰论坛上，11家子基金作为代表与苏州天使母基金进行集中签约。随后，苏州天使母基金更是积极接触子基金管理团队，为我市天使项目与企业引入社会资本。截至去年底，累计决策子基金40支，覆盖全市全部10个板块。正式签约子基金17支，拟募资总额37.59亿元，天使母基金拟认缴11.19亿元，平均出资比例29.77%。累计投资项目68个，其中投资我市项目32个，占比47%；累计投资种子期、初创期项目59个，其中投资我市种子期、初创期项目27个，占比46%。

坚持投早投小投科技

3家企业入围“独角兽”培育企业拟入库名单

拓创生物科技（苏州）有限公司最近刚上榜2021年度苏州市“独角兽”培育企业拟入库企业名单。2019年12月成立的拓创生物是一家拥有世界前沿蛋白质工程技术的多功能特异性抗体药物公司，专注于肿瘤和自免疾病领域，致力于挑战不可成药和其他创新靶点药物的研发。作为一家生物医药类的初创企业，去年第一季度，拓创生物相继完成数千万美元的A+轮超额融资。其中，A1轮融资由苏州天使母基金合作子基金元生创投领投，苏州天使母基金合作子基金聚明创投参与跟投。

除了拓创生物，由苏州天使母基金合作子基金投资的苏州艾博生物科技有限公司和阅尔基因技术（苏州）有限公司，也成功上榜2021年度苏州市“独角兽”培育企业拟入库企业名单。

“坚持投早投小投科技，子基金规模原则上不超过5亿元，子基金的投资须为企业首两轮外部机构投资或者企业设立时间不超过5年，且从业人数不超过200人，上一年度净资产或者年销售收入不超过2000万元人民币。”苏州天使母基金总经理朱巍介绍了苏州天使基金投资的原则。

“从目前决策的子基金来看，科技属性强，与产业或科技联动密切。”朱巍介绍，有3支子基金与江苏省第三代半导体研究院、常熟液晶所、上海交通大学苏州智能研究院等国家技术创新中心、新型研发机构等技术源头单位联合设立，有利于提前介入、前瞻跟进未来产业的最新技术方向，共同扶持优质项目的成长；7支子基金与播禾BT-IT融合创新中心、长三角智创科技园、苏州工业园区生物产业园、苏州高新区医疗器械产业园等科技创业孵化载体、产业园联合设立，提前锁定具有潜力的科技项目，共同加快推进科技成果的落地转化。

同时，子基金瞄准高精尖领域。据介绍，泰越资本在美国硅谷从事早期投资工作，该团队已为昆山引入近20个项目。“与其合作，可以为我市引入优质硅谷创业项目和人才，并为我市被投企业提供产业资源对接。”朱巍表示。

未来，苏州天使母基金将围绕苏州新形势下产业重点布局，进一步优化天使母基金投资策略，适度倾向大院大所、新型研发机构、上市公司、国家级孵化器等创新聚集带；对未来新兴产业，进一步发挥天使母基金探测器作用，做到“先导先行”，加快实现动能转换，提升苏州创新产业核心竞争力。

撬动社会资本近40亿

放大财政资金3.36倍

“成立一年来，撬动社会资本近40亿元，放大财政资金3.36倍。”苏州市财政局“点赞”苏州天使母基金运行一年来的成绩。

据介绍，为最大限度激发社会创新创业活力，天使母基金设置了尽职免责和容错机制。同时，天使母基金对参股子基金设置了回购及让利两项激励机制，根据基金管理人返投任务的完成情况，设置积极、有力的分档让利标准。在此背景下，管理团队对子基金的选择不唯排名论，聚焦对苏州贡献潜力大、围绕新兴产业链布局，熟悉未来产业和下一代技术的专业基金团队，如关注基因治疗、高端耗材、第三代半导体材料等领域，为苏州创新加速抢跑布局。

目前，苏州天使母基金形成政府、股东单位、管理团队三位一体的工作模式，获得投中榜“中国最受GP关注的政府引导基金TOP2”“中国最佳创业投资引导基金TOP20”及母基金研究中心榜单“2021年度最佳政府引导基金TOP50”第六名、“最佳母基金投资人TOP30”等多个奖项。

据悉，下一步，苏州天使母基金将积极争取与国家级、省级母基金合作，形成国家、省、市和社会资本多层联动的良好局面，为我市加快形成具有国际竞争力、全球影响力的创新集群积极导入资本流、项目流、产业资源流。

【来源：苏州日报】